מטרתו של המחקר הנוכחי הייתה לבחון את הקשר בין עדכון מניות במדד לתגובת השוק – תשואות המניות.
ממצאי המחקר העלו כי בקרב כלל החברות לפני העדכון המניה צברה בימים מסוימים תשואה עודפת שלילית ובימים מסוימים התשואה הייתה חיובית באופן מובהק. גם בדיקת תשואת המניות מיום העדכון הציגה תשואה חיובית או לחלופין שלילית בימים מסוימים באופן מובהק.
1. מבוא
2. סקירת ספרות
2.1 שוק ההון בישראל ובעולם
2.2 מדד ת"א 100
2.3 מדד ת"א 25
2.4 מדד ת"א 75
2.5 עדכון מדדי המניות
2.6 הקשר בין עדכון מניות במדד לתגובת השוק – תשואות המניות
3. השיטה
2.1 מתודולוגית בדיקת אירועים והשערות
2.2 תשואה עודפת רגילה
2.3 מדגם המחקר
3. תוצאות
מודל 1 – כל החברות -30 ימים לפני העדכון המניות במדד
מודל 2 - מדגם מניות מתווספות - 30 ימים לפני העדכון
מודל 3 - מדגם מניות נגרעות מהמדד -30 ימים לפני העדכון
מודל 4 - בדיקת הבדלים בממוצעי התשואות עודפות מצטברות – שבעה ימי מסחר ו 30 ימי מסחר לפני העדכון ואחרי העדכון.
4. דיון וסיכום
5. ביבליוגרפיה
6. נספחים