סקירת ספרות לעבודת סמינריון אקדמית הבוחנת האם קיים קשר בין גובה דמי הניהול לבין גובה הביצועים : האם דמי הניהול הגבוהים בקרנות המנייתיות בארץ בהכרח מוצדקים?//ועדת בכר/
החקיקה בעקבות ועדת בכר/
החזקות הציבור בקרנות נאמנות לאחר ועדת בכר/
קרנות נאמנות/
עקביות בביצועי קרנות נאמנות/
סקירת תעודות סל /
תעשיית הקרנות אל מול תעודות סל בארץ 2007-2011/
מדדים לביצועי קרנות /
מדד טריינור/
מדד שארפ/
מדד גנסן/
מדדים נוספים/
דירוג מורנינגסטאר//

ביצועי הקרן מהווים את פרמטר העיקרי ולכן פרסומים עסקיים רבים כיום בוחנים קרנות נאמנות לפי הביצועים שלהם, וקיימים שירותי מידע במיוחד למטרה זו. לעומת זאת לגבי הדרך הטובה ביותר למדוד ולהשוות את ביצועי הקרן קרנות ואיזה רלוונטי למשקיעים אין הסכמה כללית. כמו כן, מדידת ביצועי הקרנות טומנת בחובה סיכון כאשר אמינות המדידה מהווה עניין חיוני למשקיעים שצריכים לקבל החלטות מושכלות (1998 ,Simons). ואכן, מרבית החומר הקיים אודות קרנות נאמנות מתמקד במדידת סיכונים וביצועים של ההשקעות בקרנות נאמנות. יש אשר בוחנים את ביצועי קרן הנאמנות על בסיס ביצועי העבר והעתיד, מדידות אלה נחשבות אמינות, אך לעיתים מדידות אלו מובילות להסקת מסקנות שגויות והחלטות שגויות ( 2005, Gendron, Charkiewicz). הבנת יחסי הגומלין בין השקעה בקרנות נאמנות לבין הביצועים יכולים לסייע למשקיעים לבצע החלטות מושכלות. קשרים אלה נחקרו בהרחבה על ידי אנשי מקצוע אשר מצאו הביצועים נקשרים באופן שלילי לדמי ניהול (Yin-Ching, Mao-Wei, 2003). על פי סולר-דומינגז ועמיתיו (Matallin-Saez, Soler-Dominguez, Tortosa-Ausina, 2011) בחנו את הביצועים של מנהלי קרנות נאמנות בהתחשב בנתונים על ניהול, גודל ומספר קרנות מנוהלות לכל מנהל ודמי ניהול.

********************************************************************** עבודה זו כוללת סקירת ספרות בנושאים הבאים:

ועדת בכר/
החקיקה בעקבות ועדת בכר/
החזקות הציבור בקרנות נאמנות לאחר ועדת בכר/
קרנות נאמנות/
עקביות בביצועי קרנות נאמנות/
סקירת תעודות סל /
תעשיית הקרנות אל מול תעודות סל בארץ 2007-2011/
מדדים לביצועי קרנות /
מדד טריינור/
מדד שארפ/
מדד גנסן/
מדדים נוספים/
דירוג מורנינגסטאר/