מטרתו של המחקר הנוכחי הייתה לבחון האם יימצאו הבדלים בתשואת מדדי המניות בין ימות השבוע השונים. נתוני המחקר כללו את יום המסחר בשבוע (חמישה ימים :ראשון עד חמישי) וממוצע תשואות המדד.

אפקט היום בשבוע הוא תופעה המהווה צורה של אנומליה של תיאוריית שוק ההון היעיל, שבה התשואה היומי הממוצעת של השוק אינה זהה בכל ימי השבוע, כפי שהיינו מצפים על בסיס של תורת השוק היעיל . השערת השוק היעילה טוענת כי מחירי המניות חייבים לשקף ביעילות את כל המידע הזמין ולכן הם צריכים להיות שווים לערך ההשקעה האמיתי שלהם עם זאת, השערת השוק היעיל מציגה סתירות בהתייחס לכמה חריגות כגון: חריגות בלוח השנה, חריגות בסיסיות וחריגות טכניות (Mazviona, & Ndlovu, 2016)

השפעות לוח שנה על תשואת המניות מהווה עניין גובר לחוקרים בשלושת העשורים האחרונים  יום בשבוע ודפוסי השפעה חודשיים על תשואות מניות עשויה לסייע למשקיעים ו לספק תובנות מאלפות בהבנת התנודתיות של המניה. רבים מהמחקרים על השפעת לוח השנה סיפקו ראיות אמפיריות חזקות תומכות בהשפעה המשמעותית על תשואות בשוק המניות (Ogieva, Osamwonyi,& Idolor,2013).

על רקע זה, מטרתו של מחקר זה היא לחקור  את אפקט יום בשבוע על שוק המניות הישראלי.  ייעשה ניסיון לבחון בדומה למספר עבודות מחקר את השפעת יום בשבוע על מחיר המניה, כלומר המחקר הנוכחי מבקש לבחון האם יימצאו הבדלים בתשואת מדדי המניות בין ימות השבוע השונים. הבדיקה תערך באמצעות סקירת ספרות עדכנית אשר תציג מחקרים אמפיריים הדנים בהשפעת יום בשבוע על מחיר המניה. המחקר האמפירי יכלול את נתוני יום המסחר בשבוע (חמישה ימים :ראשון עד חמישי) וממוצע תשואות